Unternehmensnachfolge für Familienunternehmen, Mittelstand und inhabergeführten Firmen

Der bevorstehende Generationenwechsel ist das Thema beim deutsche Mittelstand: Bis Ende 2020 suchten 227.000 Unternehmen einen Nachfolger für ihr Unternehmen. Warum übernehmen Sie also nicht ein bereits existierendes Unternehmen und führen es weiter?

Insbesondere Familienunternehmen werden oft nicht mehr von den Kindern übernommen und stehen dann zum Verkauf. Wenn Sie ein bestehendes Unternehmen übernehmen wollen, ist der Ist-Zustand des Unternehmens wichtig - genauso Ihre Vorstellungen vom zu erreichenden Soll-Zustand und der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens.

Due-Diligence: Unterschätzen Sie nicht die Bedeutung von Due Diligence!
Bei der Due Diligence wird eine umfassende Prüfung des gesamten Unternehmens durchgeführt. Sie umfasst alle Bereiche, von der Buchhaltung bis hin zu Gehalts- und Lohnabrechnungen. Für eine exzellente umfangreiche Prüfung müssen Sie Experten hinzuziehen. Wir führen eine Due Diligence für Sie durch!

Formen der Due Diligence:

• Tax Due Diligence - Steuercheck: Steuererklärungen, Steuerbescheide, Berichte über Steuerprüfungen zur Prüfung etwaiger Steuernachzahlungen
• Financial Due Diligence - Fokus Bilanzen: Die letzten 3-5 Jahresabschlüsse und dazugehörige Unterlagen, Auswertungen eines ggf. vorhandenen Controllings 
• Legal Due Diligence - Gefahr alte Verträge: Untersuchung aller rechtlichen Risiken (Alle Verträge: Miet-, Arbeits-, Lieferverträge, AGB´s)

Beispiele Checkpunkte der Tax & Financial Due Diligence

1. Steuer- und Handelsbilanzen der letzten 3-5 Jahre
2. Berichte des Wirtschaftsprüfers und Steuerberaters 
3. Monats- und Quartalszahlen des laufenden Geschäftsjahres im Vergleich zum entsprechenden Monat des Vorjahres
4. Steuererklärungen und Steuerbescheide der letzten 3 Jahre
5. Berichte und Ergebnisse der letzten Betriebsprüfung
6. Steuerzahlungen und Steuererstattungen der letzten drei Jahre
7. Darstellung der Bewegungen im Eigenkapital (Ausschüttung, Thesaurierung, Versteuerung)
8. Cash-Flow-Rechnungen, soweit sie nicht aus den Abschlüssen hervorgehen
9. Darstellung von Abwertungen und Abschreibungen im Anlage- und Umlaufvermögen
10. Analyse der Rückstellungen
11. Darstellung der sonstigen Vermögensgegenstände

Achtung Haftungsrisiken
Vor der Übernahme und dem Unternehmenskauf müssen Sie sich mit der Regelung der Haftungsrisiken auseinandersetzen. Wenn das Unternehmen Steuerschulden hat, sind Sie nach dem Unternehmenskauf gesetzlich verpflichtet für diese aufzukommen. Die Haftung für Steuerschulden kann im Kaufvertrag nicht ausgeschlossen werden! Daher sollten Sie sich vor dem Kauf professionellen Rat einholen. Empfehlenswert ist in den Kaufvertrag mit aufzunehmen, das der vorherige Unternehmensbesitzer bestätigt, dass es keine Steuerschulden gibt oder er im Fall von Steuerschulden für mögliche Nachzahlungen aufkommt.

• Beispiel Haftung für Steuerschulden: Als Nachfolger haften Sie für alle betrieblichen Steuerschulden (Umsatzsteuer, Gewerbesteuer, Lohnsteuer,...) des vorherigen Unternehmeninhabers, welche im Kalenderjahr vor der Übernahme entstanden sind.
• Beispiel Haftung für Löhne / Gehälter: Als Nachfolger übernehmen Sie die Angestelltenverhältnisse mit allen Rechten und Pflichten. Ihre Haftung bezieht sich genauso auf Forderungen, die sich aus Arbeitsverträgen ergeben - vor allem Lohn- / Gehaltsschulden aus den letzten zwölf Monaten.

Ein wichtiger Schritt beim Unternehmenskauf ist auch die vertragliche Gestaltung des Prozesses der Unternehmensübertragung. Sie sollten das Unternehmen vorher genau kennenlernen - Der Unternehmenswert muss festgelegt und die Übertragungsart müssen geklärt werden. Dazu gehören unbedingt die steuerlichen Auswirkungen einer Unternehmensübertragung - müssen Steuer-Optimierungsmaßnahmen durchgeführt werden?

Wichtige Fragen für Sie als Unternehmenskäufer

• Wie finanzieren Sie die Unternehmensübernahme?
• Wie sind die Entwicklungschancen des Unternehmens?
• Wie läuft der Unternehmenskauf "sauber" ab?
• Wie viel ist das Unternehmen, die Firma oder der Betrieb tatsächlich wert?

Unternehmenskauf – Der Unternehmenspreis - Methoden der Bewertung

• Das Substanzwertverfahren: Der Wert der einzelnen Bestandteile des Unternehmens = ergibt den Gesamtwert des Unternehmens
• Das Kapitalwertverfahren: Discounted Cashflows = Abzinsung der zu erwarteten zukünftigen Zahlungsströme auf den heutigen Tag = Unternehmenswert
• Das Marktwertverfahren: Branchenübliche Multiplikatoren = Z. Bsp. das EBITDA mit einem Faktor x multiplizieren = Kaufpreis 

Grundlage jeder Unternehmensbewertung ist immer eine saubere Buchführung, die vollständig vom Unternehmensverkäufer dargestellt werden muss.

Wo findet man Firmen die zum Verkauf stehen? 
Unter der Deutschen Unternehmerbörse (DUB) sind Unternehmen gelistet, die gekauft und verkauft werden können. Daneben gibt es auch eine Käuferbörse. Es zählen ebenfalls interaktive Marktplätze für Insolvenzkäufe, Berater und Franchisenehmer zum Angebot. Hinter der DUB steht u.a. Das Handelsblatt. 

• Hier sehen Sie eine Übersicht der Börsen zur Unternehmensnachfolge

Fazit
Wer ein Unternehmen kauft, geht immer ein Risiko ein. Sie sollten sich erfahrene Berater an Ihre Seite holen - wir sind auf Unternehmensnachfolge spezialisiert.

Wir beraten Sie beim Unternehmenskauf - Vereinbaren Sie HIER ein Erstgespräch!

Wir sind spezialisiert in der Unternehmensnachfolge (Verkauf / Kauf) und unterstützen Sie beim Kauf eines Unternehmens, bei der Unternehmensbewertung und bei der Finanzierung. Hier können Sie ein Erstgespräch vereinbaren. Unser Team begleitet Sie während des gesamten Prozesses der Unternehmensübernahme - steuerlich, betriebswirtschaftlich und menschlich. Wir beraten Sie zur Körper­schaft- und Gewer­be­steuer - der Umsatz­steuer und Grund­er­werb­steuer. Auch bei internationalen Sachverhalten.

Bei Bedarf werden wir durch kooperierende Experten unterstützt. 

• Unternehmensnachfolge in Familienunternehmen
• Unternehmensnachfolge beim Generationenwechsel
• Beratung bei fehlendem Unternehmensnachfolger
• Beratung bei Unternehmenskauf
• Steuer-Gestaltung für die Trennung von Betriebs- und Privatvermögen 
• Beratung bei externer / interner Unternehmensnachfolge
• Unternehmensbewertung und Nachfolgeprozess  
• Rechtliche Vorbereitung der Unternehmensnachfolge (Unternehmertestament, Erbverträge, Gesellschaftsverträge, Anpassung der testamentarischen Vorgaben) 
• Erbschaft- und Schenkungsteuer­er­klä­rung
• Erbvertrag, Testa­ment und Vermö­gens­über­tra­gungen
• Prüfung aller Unterlagen (Due Diligence)
• Vertragsverhandlungen mit Käufern
• Abwicklung: Steuerliche, wirtschaftliche und rechtliche Beratung 
• Treuhandabwicklung
• Testamentsvollstreckung
• Beratung für Nachfolge-Möglichkeiten
• Nachfolge-"Fahrplan"
• Ermittlung des Unternehmenswertes und des Verkaufspreises

Wir zeigen hier Auszüge unserer Dienstleistungen. Bitte fragen Sie uns HIER, falls Sie einen benötigte Leistung vermissen! 

Wenn der Erbe aus der Familie kommt, wissen Sie schon einmal, an wen das Unternehmen übertragen werden soll. Aber dann taucht das "Problem" mit der Erbschafts- oder Schenkungssteuer auf. Abhängig von den jeweiligen Umständen muss das Unternehmensvermögen entweder voll versteuert werden oder es kann zu 85 Prozent oder sogar ganz von der Steuer befreit werden. Dabei geht hier nicht nur um das Erbschaft- und Schenkungsteuerrecht - sondern auch um das Erbrecht. Gibt es weitere Erben neben dem Nachfolger, die beispielsweise ausbezahlt werden müssen? Muss das Geld dafür aus dem Unternehmen heraus aufgebracht werden oder gibt es weiteres Vermögen, das dazu eingesetzt werden kann? 

Dabei gelten Besonderheiten für große Unternehmensvermögen und auch für Familienunternehmen. Es sind knifflige Regelungen und damit Sie teure Steuerfehler vermeiden - sollte Sie schon bei der Planung der Übertragung ein Steuerberater beratend untertützen. 

Ist das Unternehmen eine Personengesellschaft? Dann spielen auch gesellschaftsvertragliche Regelungen eine wichtige Rolle. Sie können zum geplanten Übertragungsweg passen oder ihn durchkreuzen. Das muss früh in die Planung mit einbezogen werden. Bei den Freien Berufen müssen die berufsrechtlichen Vorschriften beachtet werden, nach denen ein Wunsch-Nachfolger z. B. die erforderlichen Zulassungsvoraussetzungen mitbringen muss.

Oft wird bei Familienunternehmen eine "gleitende" Unternehmensübergabe geplant. Übergeber und Nachfolger sind eine Zeitlang gemeinsam im Unternehmen tätig. Klare Regeln sind in diesem Fall unabdinbar! Die Kompetenzverteilung und der zeitliche Ablauf muss verbindlich definiert sein. Es besteht immer die Gefahr von Konflikten bei der Gestaltung der Nachfolge.

Bei einem Wechsel der Unternehmensspitze ist es notwendig, den Unternehmenswert zu ermitteln. Innerhalb der Familie geht es um die Abfindung von Erben die verzichten - bei einem Unternehmensverkauf muss ein Verkaufspreis bestimmt werden. Eine realistische Einschätzung des Unternehmenswerts ist die Vorbedingung für einen erfolgreichen Verkauf.

Für die steuerlichen Aspekte gibt es ein z. B. ein vereinfachtes Ertragswertverfahren, das mit Pauschalierungen arbeitet. Bei Freien Berufen - Steuerberater, Ärzte, Rechtsanwälte - haben sich Verfahren für die Bewertung etabliert, die die Besonderheiten und Unterschiede gegenüber gewerblichen Betrieben erfassen: Die besondere Bedeutung von Kunden-, Mandanten- oder Patientenbeziehungen.

3 Möglichkeiten von Unternehmenswertberechnungen

1. Ertragswertmethode
   Sie baut darauf auf, welche Erträge das Unternehmen in Zukunft erbringen wird. 

2. Discounted-Cashflow-Verfahren
   Im Unterschied zur Ertragswertmethode werden nicht die Erträge, sondern die Einnahmenüberschüsse abgezinst.

3. Multiplikatorenverfahren
   Der Unternehmenswert wird ermittelt, indem eine Gruppe vergleichbarer börsennotierter Unternehmen aufgestellt wird. 

Unternehmensbewertung in der Steureberatung
Steuerberater*innen sollten vertiefte Kenntnisse der wichtigsten Bewertungsverfahren haben.

Anlässe, ein Unternehmen zu bewerten, gibt es viele. Sei es, dass der Inhaber plötzlich verstorben ist und der Wert des Unternehmens für die Erb*innen und das Finanzamt von Bedeutung ist, sei es, dass eine Gesellschafterin, etwa um die coronabedingten Herausforderungen zu stemmen, neu ins Unternehmen aufgenommen werden soll, sei es, dass wegen einer Scheidung der Wert des Unternehmens zur Berechnung des Zugewinnausgleichanspruchs von Bedeutung ist.

Vielzahl verschiedenster Bewertungsmethoden
Denn um ein Unternehmen sachgerecht zu bewerten, bedarf es sehr viel mehr, als die Zusammenführung von Jahresabschlüssen und Umsatzergebnissen der letzten Wirtschaftsjahre. Vielmehr ist eine umfassende Betrachtung des Unternehmens vorzunehmen. Wir groß ist das Unternehmen, welchen Markt bedient es, wie ist dieser strukturiert, wie ist das Management organisiert, ist eine Veränderung bei der Kundschaft bzw. beim Absatz zu erwarten, gibt es rechtliche oder tatsächliche Änderungen, die Einfluss auf das zukünftige Unternehmensergebnis haben werden, und, und, und. Gerade in Coronazeiten ist es besonders schwierig, vorherzusagen, wie sich der Markt in bestimmten Branchen weiterentwickelt. Bei einer Unternehmensbewertung werden in der Vergangenheit liegende Ereignisse berücksichtigt, um daraus eine Prognose für die Zukunft zu entwickeln. Zugleich sind aktuelle und in der Zukunft liegende politische, wirtschaftliche und/oder gesellschaftliche Veränderungen zu berücksichtigen.

*Quelle/Fremdlink stb-web.de

• Unternehmenswert berechnen: Über Methoden und Ablauf
  Quelle/Fremdlink deutsche-handwerks-zeitung.de

Das Unternehmen kann für den Inhaber eine wesentliche Quelle für seine eigene Altersvorsorge darstellen. Bei der Übergabe an einen Nachfolger aus der Familie kann z. B. statt eines Verkaufs eine Vermögensübertragung gegen Versorgungsleistungen vorgenommen werden.

Der Übernehmer muss sich verpflichten, dem Übergeber bis zu dessen Tod vertraglich festgelegte Versorgungsleistungen zu zahlen. Beim Zahlenden sind diese Versorgungsleistungen als Sonderausgaben abziehbar - der Empfänger muss sie als wiederkehrende Bezüge versteuern. Eine andere Möglichkeit besteht darin, zwar das Unternehmen zu übertragen, aber sich einen anteiligen Nießbrauch an den Unternehmensgewinnen vorzubehalten.